📚 O que são ETFs?
Exchange-Traded Funds — fundos que podes comprar como ações
Um ETF (fundo negociado em bolsa) é um produto financeiro que replica o desempenho de um índice — como uma cesta de centenas de empresas ao mesmo tempo. Em vez de comprares ações de uma só empresa, expões-te a muitas com um único investimento, de forma simples, barata e diversificada.
MSCI World ETFETF
~7% / ano (histórico)
Replica cerca de 1.500 empresas de 23 países desenvolvidos (EUA, Europa, Japão, etc.). É um dos ETFs mais populares para quem quer diversificação global. Exemplos: iShares MSCI World (IWDA), Xtrackers MSCI World.
S&P 500 ETFETF
~10–11% / ano (histórico, em USD)
Replica as 500 maiores empresas cotadas nos EUA: Apple, Microsoft, Amazon, etc. Tem historicamente um dos melhores retornos de longo prazo, mas em USD — há risco cambial para investidores europeus. Exemplos: iShares Core S&P 500 (CSPX), Vanguard S&P 500 (VUAG).
ℹ️ Existem muitos outros ETFs — de mercados emergentes, de obrigações, de setores específicos, etc. Para efeitos didáticos, usámos o MSCI World e o S&P 500 por serem os mais conhecidos e amplamente utilizados.
O que é o juro composto?
É o juro calculado sobre o capital inicial e também sobre os juros já acumulados. Ao contrário do juro simples, os teus juros geram mais juros — efeito de bola de neve. É por isso que quanto mais cedo começares a investir, mais impacto terás.
O que é o reforço mensal?
É o valor que investis todos os meses, além do capital inicial. Pequenos reforços regulares têm um impacto enorme no longo prazo, muitas vezes superior ao próprio capital inicial.
Depósito a Prazo — o que esperar?
Em Portugal, os DP oferecem tipicamente entre 1,5–3% ao ano (TANB — taxa bruta). A fórmula é juro simples: Juros = capital × TANB. O IRS de 28% é retido na fonte à renovação anual, ficando apenas a TANL (= TANB × 0,72). Na renovação, capital + juros líquidos ficam depositados para o ano seguinte — é assim que o dinheiro cresce. O preset usa TANB 2% → TANL 1,44%.
Que taxa devo usar?
Depende do produto que pretendes simular. O MSCI World teve historicamente ~7% ao ano (em EUR). O S&P 500 ~10% (em USD). Os Certificados de Aforro Série F rendem 2,138% bruto em 2026. Depósitos a prazo entre 1,5–3%. Rentabilidade passada não garante resultados futuros.
E os impostos?
Em Portugal, todos os ganhos de capital — incluindo juros de ETFs, ações e depósitos a prazo — são tributados a 28% (taxa liberatória). O simulador mostra agora uma estimativa do valor líquido. Para mais detalhes, consulta um profissional fiscal ou o Portal das Finanças.
Fórmulas utilizadas
Genérico (ETFs/outros): capitalização mensal bruta — Saldo = Saldo × (1 + taxa÷12) + reforço. Depósito a Prazo: juro simples anual (TANB), IRS 28% retido à renovação, capitalização anual do líquido — TANL = TANB × 0,72. Certificados de Aforro: capitalização trimestral, prémios de permanência escalonados sobre a taxa-base, IRS 28% retido por trimestre — saldo sempre líquido.